Capitalista Canadense

Your Turn: Abertura de uma conta de RRSP com Dólar Americano com o QTrade

QTrade (um leitor compartilha sua experiência com o corretor aqui), que ganha consistentemente honras superiores nos rankings anuais do corretor do disconto de Globe and Mails. Está agora oferecendo EU dólar auto-dirigido contas RRSP. Essas contas permitiriam que os investidores que possuam ativos em dólares norte-americanos em suas contas de RRSP evitem taxas de conversão de moeda ao comprar e vender (para os corretores que não permitem 8220; lavar as negociações8221;) e manter o dividendo recebido das participações cotadas nos EUA em dólares. Leitor regular Gene enviou a seguinte nota sobre por que ele está considerando mudar para QTrade e Im publicá-lo com a permissão abaixo como ele pode de interesse para muitos de vocês.

Acabei de contactar Qtrade sobre a sua nova conta de US $ RSP. O Representante de Atendimento ao Cliente escreveu que ele funciona como uma conta de investimento de US $ todos os dividendos são pagos em US $ e você pode realizar e negociar em dólares americanos na conta RRSP. O principal inconveniente é que custa US $ 50US anualmente. Que entendi é cobrada a cada fevereiro para o ano seguinte. Se você abrir a conta em meados de ano, eles prorate a taxa com base na parte do ano a conta estará aberta. Então, presumivelmente, se você abrir uma conta em junho, você será cobrado cerca de US $ 25 em julho.

A transferência de ações norte-americanas para a conta RSP do USD é um processo de duas etapas. Primeiro, os estoques são transferidos para um C $ RSP, então o cliente entra em contato com Qtrade e pede que os estoques dos EUA sejam 8220; (Jargão do corretor para movido) ao USP $ RSP. Uma vez que as ações norte-americanas são mantidas no US $ RSP, os pagamentos de dividendos das ações serão colocados na mesma conta em dólares americanos, economizando a taxa de câmbio.

Im considerando a mudança de TD Waterhouse para tirar proveito de 1) EU comércios liquidação em dólares dos EUA, 2) manter dividendos em US $, 3) Qtrades boa reputação, e como um bônus 4) Taxas de transferência são reembolsados ​​por contas transferidas para Qtrade antes de março 31º (até $ 125 mais impostos se a conta transferida tiver um saldo de pelo menos US $ 10.000).

Minha opinião: Dado que você está transferindo de TD Waterhouse e QTrade cobra uma taxa de administração anual de US $ 50, você verá redução de custos somente quando suas participações USD exceder um certo limite. Assumindo uma taxa de conversão única de 2,5% (qualquer um percebe como os corretores de desconto parecem ter aumentado as taxas de conversão cambial), um rendimento de dividendos de 2% e assumindo que todos os dividendos são reinvestidos nos mesmos títulos, você verá poupanças somente se suas participações em USD Exceder US $ 50.000. No entanto, os investidores que transferem para fora de um corretor que não oferecem lavagem negociação poderia potencialmente ver poupança substancial porque evitam o golpe de câmbio que vem de comprar e vender títulos listados nos EUA em uma conta auto-dirigida RRSP. Obrigado pela sua nota, Gene.

Investimentos TD diretos decepcionam em REER de dólar americano

Há mais de três anos que a RBC Direct se tornou o primeiro corretor de desconto de grandes bancos a oferecer um RRSP em dólar. No ano seguinte, a BMO InvestorLine seguiu o exemplo e permitiu que os clientes segregassem os investimentos em dólares norte-americanos em seus RRSPs. Enquanto a TD Waterhouse (agora chamada TD Direct Investing) reagiu a esses movimentos implementando um recurso de lavagem automática. É decepcionante observar que o corretor ainda não oferece uma verdadeira conta RRSP dólar dos EUA. É duplamente decepcionante, porque TD diretos representantes de atendimento ao cliente tinha sido insinuando aos clientes que um dólar dólar RRSP está em obras e esperamos que a lançar no primeiro semestre de 2013.

É fácil quantificar o custo da aderência ao TD Direct Investing quando alguns dos concorrentes oferecem contas verdadeiras em dólares norte-americanos. A lavagem automática ajuda a economizar em taxas de conversão de moeda ao vender um título denominado em dólares americanos e comprar outra segurança em USD mesmo em dias diferentes. Mas, devido à falta de um verdadeiro dólar norte-americano RRSP, dividendos em dólares norte-americanos recebidos por um TD Direct Investor são convertidos à força para dólares canadenses e cobrado uma taxa de aproximadamente 1,9 por cento.

Permite quantificar o acerto de um investidor devido à falta de um verdadeiro dólar EU RRSP. Tome John, um investidor auto-dirigido, que detém US $ 100.000 em valor da Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) e US $ 100.000 no Vanguard FTSE Desenvolvido Markets ETF (VEA) em uma conta TDDI RRSP. John recebe cerca de US $ 5.000 de dividendos em dólares dos Estados Unidos a partir destas duas participações e uma vez que a moeda está sendo convertida em 1,9 por cento, ficar com TD direto está custando John $ 95 por ano em comparação com RBC Direct e BMO Linha de Investidores.

O que a TD Direct Investing pode fazer

Os clientes do TD Investimento direto devem quantificar o custo de permanência (1,9% do total de dividendos em dólares norte-americanos recebidos em contas registradas) e determinar se vale a pena o tempo e esforço necessários para mudar para um corretor que ofereça RRSP em dólares como RBC Direct Investing Ou BMO Linha de Investimento (como um bônus adicional Norbert Gambits nesses dois corretores são totalmente automáticos, mesmo em contas não registradas). Os clientes podem decidir que eles estão dispostos a suportar o custo para a conveniência de ter todas as suas contas em um só lugar.

TD Waterhouse e Dividendos em Dólar Americano em Contas de RRSP

TD Waterhouse costumava ser um líder em oferecer características inovadoras, pelo menos, entre corretoras de propriedade do banco. Eles foram os primeiros a oferecer lavagem negociação como uma maneira evitando taxas de conversão forçada moeda em contas RRSP. Eles também foram os primeiros a reduzir comissões de negociação para US $ 9,99 para clientes com contas acima de um certo limite. Mas recentemente, TD Waterhouse ficou complacente. Embora a RBC Direct e a BMO InvestorLine tenham introduzido a capacidade de separar participações em dólares norte-americanos em contas de RRSP, a TD Waterhouse não seguiu o exemplo. Como resultado, a TD Waterhouse agora caiu para a metade inferior do pacote no Globe and Mail's Annual Discount Broker Rankings juntos por Rob Carrick.

Poder-se-ia argumentar que as contas separadas de R $ milhões do Dólar Americano são menos uma questão na TD Waterhouse porque um cliente pode tirar vantagem da negociação automática de lavagem nestes dias e evitar completamente a conversão de moeda de dólares para dólares canadenses e de volta ao vender e comprar títulos denominados em dólares norte - . No entanto, ainda permanece a questão da conversão forçada de dividendos em dólares norte-americanos recebidos em contas de RRSP. Por exemplo, um investidor que possua uma ação norte-americana que paga um dividendo de 4% está perdendo 8 pontos-base, aproximadamente (supondo que os custos de conversão de moeda sejam de 2%). Se o investidor se virar e comprar outra ação norte-americana e converter moeda na taxa de varejo, custará a ela mais 8 pontos-base para um total de 16 pontos-base. O mesmo investidor poderia ter evitado as conversões de moeda inteiramente se ela tivesse transferido sua conta para um concorrente oferecendo US dólar RRSP contas.

É possível que a TD Waterhouse esteja selada com sistemas legados que tornam difícil oferecer contas de RRSP de dólar totalmente segregadas. Mas eles devem tentar e oferecer aos clientes uma maneira de evitar conversões forçadas de dólares dos EUA dividendos em dólares canadenses. Eles podem fazê-lo, quer renunciar à marcação de varejo em conversões de divisas para dividendos em dólares norte-americanos, quer permitir que os clientes lavem dividendos em dólares norte-americanos na TD US Money Market Account (TDB166). Caso contrário, os atuais clientes da TD Waterhouse podem ser tentados a levar seus negócios para concorrentes mais ágeis.

Por que me mudei para a BMO Linha de Investimento

Ive detém todas as nossas contas de investimento na TD Direct Investing (TDDI) por um número de anos. Quando eu me mudei para TDDI, eles foram um dos poucos em torno de lavagem que ofereceu a troca em contas registradas. O que ajudou a economizar uma pilha em conversões de moeda ao mudar de ações estrangeiras para ETFs de mercado amplo. Desde então, alguns corretores de desconto RBC Investimento Direto e BMO Linha de Investimento proeminente entre eles começaram a oferecer US $ Dólar RRSPs. Clientes em outros corretores como Scotia iTrade e CIBC Investors Edge estão agora informando que os dividendos em dólares norte-americanos em contas registradas são convertidos em dólares canadenses a taxas favoráveis. TD Direct Investing, infelizmente, não é apenas arrastando os pés em oferecer um dólar RRSP dólar, mas também se recusando a fazer qualquer coisa sobre taxas de conversão de moeda em contas registadas. No mínimo, para permanecer competitivo, a TD Direct Investing deve converter os dividendos em Dólares Americanos em contas registadas a taxas favoráveis, mas nas recentes comunicações, o TDDI indicou que o melhor que podem fazer é lavar os dividendos dos EUA para o Fundo TD Clientes selecionados e somente se o cliente chama antes que os dividendos sejam devidos e solicite um comércio de lavagem. Para ser justo, TDDI é relatado para ter parado o mergulho dobro em reinvestimentos de dividendos em dólares dos EUA, como fez no passado, mas que é de pouco uso para não-DRIPers.

Depois de sentar e calcular as taxas incorridas em manter nossas contas registradas em TDDI. Comecei a olhar para outros corretores. Meus requisitos eram:

Deve ser um corretor filiado a uma grande instituição financeira.

Deve ter fácil transferência de fundos entre as contas bancárias do TD Canada Trust e as contas de corretagem.

Deve ter segregação de títulos em dólares norte-americanos em contas registradas.

Deve ter fácil, automático Norbert Gambitting em todas as contas.

Deve reembolsar as taxas de transferência que serão cobradas pela TD Direct Investing.

Nice para HISAs Park dinheiro.

Bom ter DRIPs para REITs.

Minhas opções se reduziram a RBC Investimento Direto e BMO Linha de Investimento, mas eu decidi ir com o último porque, francamente falando, eles ofereceram um suborno.

O Suborno BMO

Até 10 de março de 2014, a BMO Linha de Ação está oferecendo aos clientes que estão financiando sua conta qualificada (Caixa, Margem, RSP, RSP do Pacto ou Conta Corporativa) com pelo menos US $ 100.000 em novos ativos líquidos e mantendo a conta por um período de seis meses, Volta de US $ 250 e 250 comércios livres por um período de 90 dias. Os clientes que abrem uma conta qualificadora adicional e a financiam com pelo menos US $ 5.000 receberão um desconto adicional de $ 50.

Mas espere, fica melhor8230;

A oferta de reembolso pode ser combinada com o programa BMO InvestorLines Refer a Friend. Se você tem um amigo com um BMO InvestorLine pedir uma referência (se você não tem uma referência, entre em contato comigo). Se a nova conta for financiada com $ 50.000 ou mais em ativos, o novo cliente adicionará um bônus de $ 50 ($ 100 para contas abertas com $ 250.000 em ativos). A conta de referência também recebe um bônus de US $ 200 ou US $ 300.

Além disso, a oferta de reembolso em dinheiro da BMO é por cliente, portanto, se seu cônjuge abrir uma conta e financiá-la com pelo menos US $ 100.000, ele também receberá US $ 250. Melhor ainda, abra sua conta primeiro e, em seguida, abra a conta de seu cônjuge com o código de Referir um amigo (que é simplesmente a identificação de e-mail associada à sua conta do InvestorLine) e, juntos, você pode acumular até US $ 1.000 em dinheiro total Volta mais livre comércios. Agora, a oferta de Cash Back da BMO InvestorLines não é tão atraente quanto o 1% do valor da conta em dinheiro que a RBC Direct Investing ofereceu há alguns anos atrás, mas é um incentivo decente para algumas horas de trabalho.

Como com qualquer oferta, você tem que prestar atenção para as letras miúdas. Um cliente deve manter $ 100.000 em novos ativos líquidos na conta por um período de seis meses para receber o dinheiro de volta. Por exemplo, vamos dizer John abre uma conta e fundos com US $ 150.000 no valor total de ações e dinheiro no dia da transferência. No próximo mês, os investimentos da Johns cresceram e o saldo da conta é de US $ 200.000. Ele retira US $ 60.000 da conta. Uma vez que, os novos ativos líquidos ($ 150.000 $ 60.000) está abaixo do limiar de $ 100.000, John não será elegível para receber um dinheiro de volta. Observe que quaisquer dividendos pagos na conta não contam como novos ativos. Além disso, se o valor da conta cair abaixo do limiar após a conta ser financiada devido a flutuações de mercado, a recompensa em dinheiro ainda será paga. Estes termos e condições são consistentes com outras ofertas de reembolso de dinheiro que eu participei no passado.

Se você decidir aproveitar a oferta de reembolso de dinheiro da BMOs, recomendaria que você estabeleça um compromisso com um representante da InvestorLine no seu escritório mais próximo. Peça ao representante para confirmar que todas as taxas de transferência serão reembolsadas pela BMO Linha de Investimento. Você precisará de sua carta de condução, número de seguro social, um cheque sem efeito e suas declarações de conta direta TD Investing e estar preparado para gastar pelo menos um par de horas na preparação da papelada.

ScotiaMcLeod Investimento Direto Revisão

Perguntei ao leitor Jon se ele estaria disposto a compartilhar seus pensamentos sobre Scotia Direct, uma corretora com a qual ele está familiarizado e eu não sou. Jon escreveu de volta com a seguinte análise (Thanks Jon!). Você também pode conferir as opiniões de outros corretores de desconto: BMO InvestorLine. Credencial direta. Qtrade. Questrade. RBC Direct e TD Waterhouse.

ScotiaMcLeod Investimento Direto (SMDI). O braço corretor de desconto do Scotiabank, fornece acesso ao mercado aos clientes através do site ScotiaOnline. O SMDI está listado como um tipo de conta sob o 8220; Investing8221; Semelhante a uma conta de RRSP ou outras contas registradas / não registradas.

As principais seções do site da SMDI são:

Contas 038; Transfers fornece histórico, demonstrações e saldos detalhados para contas, juntamente com transferências de fundos CAD ou USD.

Cotações 038; A pesquisa é bastante extensa se você ir além da janela básica. Inicialmente 8220; cestas8221; De 10 ou menos ações podem ser criadas para fornecer cotações em tempo real uma cesta de cada vez. Selecionar pesquisa, gráficos ou alertas traz à tona o 8220 ScotiaMcleod Research8221; Página, que fornece muitas avenidas de pesquisa. Análises de mercado, relatórios de ações individuais (relatórios ScotiaCaptial EDGE), pesquisa FinancialPost, análises de fundos mútuos da Morningstar, cotações de renda fixa (ordens devem ser feitas) Chamado) entre outras opções. Muitas opções são embaladas em um pequeno site que pode ser um pouco difícil de navegar. Um ponto negativo é que, uma vez que ele opera fora da janela principal do ScotiaOnline, é muito fácil ser expirado da sessão.

Para concluir todas as ações, você deve retornar à seção de Negociação do site principal, que apresenta uma janela de transação simples para ordens de mercado e limite, além do status do pedido e das opções de cálculo de taxas. Você também pode comprar fundos mútuos nesta seção. A agenda de taxas bloodsucking está a par com os cinco grandes bancos, mas não há comissões para compras fundo mútuo de seus fundos listados. Deve-se anotar que o preço da ordem do mercado de $ 25.95 parece uma máscara mais baixa do que a maioria. Há uma taxa anual de $ 100 para todas as contas de RRSP abaixo de $ 25k e uma taxa anual de $ 25 para contas de RESP abaixo de $ 15k. A SMDI ofereceu um desconto de 2 por 1 durante o mês de maio nos últimos dois anos para incentivar os investidores a reequilibrar sua carteira.

A seção Scotia Investments é para investimentos específicos do Scotiabank, como CPGs. A seção Mais Recursos inclui uma ferramenta de modelagem de portfólio útil juntamente com uma placa de som 8222 ;, que enviará as informações de sua conta e algumas respostas a algumas perguntas sobre metas de investimento a um representante do Scotiabank que fornecerá algumas orientações para movimentos futuros. Ive nunca usado qualquer ferramenta e não posso comentar sobre eles.

SMDI tem sido o meu único serviço de corretagem de desconto, então eu não posso compará-lo com a concorrência, mas posso dizer que como um investidor frugal, eu evitei usar o serviço devido às taxas e focado em minhas participações de gotejamento sem taxa. Eu planejo usar o SMDI para o RESP da minha criança quando eu começar a abrir um (para compras de fundos mútuos). De notícias de tarde, o Scotiabank comprou a corretora privada TradeFreedom e planeja mantê-lo separado, incluindo o menor cronograma de taxas. Não tenho certeza se é aplicável no caso, mas eu deveria revelar que sou um acionista BNS e têm família que trabalham para a empresa.

Revisão direta de credencial

Perguntei ao leitor Dan se ele estaria disposto a compartilhar seus pensamentos sobre Credential Direct, uma corretora com a qual ele está familiarizado e eu não sou. Dan escreveu de volta com a seguinte análise (Graças Dan!). Você também pode verificar as opiniões de outros corretores de desconto: Qtrade. Questrade. RBC Direct. TD Waterhouse. BMO Linha de Investimento e Scotia Direct.

No outono passado, comecei a procurar um corretor on-line para minha conta do RRSP. Eu estava cansado de pagar US $ 125 para a taxa de administração anual, juntamente com os US $ 80 mais taxa de comissão de vendas. Eu tinha uma conta de RESP com TD Waterhouse no momento, então eu usei como meu benchmark.

A Credential Direct foi fundada em 2000 pelo sistema canadense de cooperativas de crédito. Você não precisa ser membro de uma cooperativa de crédito para abrir uma conta. É uma divisão da Credential Securities, que é membro do CIPF.

Fiquei muito impressionado com o Credential Direct por várias razões:

Taxas de conta

A primeira coisa que chamou minha atenção foi a taxa anual RRSP é de apenas US $ 50. Esta taxa é agitada com US $ 15.000 ou mais na conta. Não há taxa de inatividade. Quando eu abri minha conta de RRSP, um dólar canadense e uma conta de dinheiro em dólares dos EUA foram abertos ao mesmo tempo.

Taxas de negociação

A taxa de negociação de ações é de US $ 19 para 1000 ações ou menos ou um valor de comércio de US $ 2.000 ou menos.

Se você negociar 1001 partes ou mais e os estoques fixaram o preço $ 1 ou menos a taxa é 1% do valor do comércio. Para negócios com 1001 ações ou mais e ações com preço de US $ 1,01 ou mais, a taxa é de 2 centavos / ação. As opções são $ 19 mais $ 1.25 por o contrato. A taxa máxima é de US $ 250. Além disso, se você gastar mais de US $ 2.500 em um mês em comissões, você recebe um desconto de 10%. Essas taxas são baseadas na web apenas, adicionar US $ 14 para ordens de telefone. Se você é um comerciante ativo on-line, que é de 25 negócios por trimestre ou mais, as taxas são um flat $ 9,95. As opções seriam US $ 9,95 flat mais US $ 1,25 por contrato.

Aqui está um link para um gráfico de comparação excelente com outros grandes corretores on-line.

Credential Direct parece ter acesso a todos os diferentes fundos mútuos que você vai encontrar em outro lugar. CD não cobra quaisquer taxas para comprar ou resgatar fundos, mas o fundo mútuo ainda pode cobrar. O valor da transação deve ser de US $ 1.000 ou mais ou o mínimo da empresa de fundos, o que for maior. As compras de fundos do mercado monetário são uma compra mínima de US $ 2.500.

Renda fixa

A Credential Direct também parece oferecer uma ampla seleção de questões federais, provinciais, municipais, corporativas, de cupom e de mercado monetário. Eu não sou muito bem versado em vendas de títulos, rendimentos, etc, por isso não posso dar muita visão sobre isso.

Credential Direct, tem uma guia Ferramentas que tem uma seção de portfólio, seção de eventos técnicos, um screener técnico, screener financeiro, screener opções, seção de avaliação de opções e um screener fundo mútuo. A seção de eventos técnicos utiliza o serviço de Análise Técnica da Recognia, assim como a TD Waterhouse.

Você recebe cotações em tempo real e cotações gratuitas de nível 2. Para me este foi uma grande vantagem. Você também pode transferir dinheiro para e de qualquer conta bancária no Canadá (existem algumas regras relativas à transferência de dinheiro de contas registadas, nada importante), mais uma vez uma grande vantagem, pois não há necessidade de mudar os bancos para transferir dinheiro.

Você também obtém demonstrações on-line, um histórico de contas, desempenho, participações e resumo da conta. Uma seção de pesquisa com artigos de pesquisa diários da Desjardins Securities, Stockhouse Bullboards, boletim informativo semanal de Stockscores e índices de sinal e sentimento de Stockscores e gráficos bastante bons. Eles não têm um gráfico em tempo real durante as horas de mercado; Ele funciona em um atraso de 20 minutos como a maioria dos lugares.

Você pode preencher os formulários de inscrição on-line; Imprima-os para assinar e, em seguida, envie. Tenho telefonado o serviço ao cliente algumas vezes e as pessoas foram primeira tarifa, cortês e profissional.

O site em si é bom, e fácil de ler. Eu não tive nenhum problema com ele. Tenho encontrado o tempo estranho que o servidor parecia um pouco lento, mas não dolorosamente lento. Gostaria de alguém considerando um corretor de desconto para ter uma boa olhada Credential Direct; Você ficará surpreso com tudo o que existe.

2010 Globe and Mail Corretor de Desconto Rankings

Qtrade mais uma vez terminou em primeiro lugar no Globe and Mails ranking anual de corretores de desconto on-line. Este é o quinto ano consecutivo que Qtrade está andando afastado com as honras superiores. Rob Carrick, que monta o ranking anual, escreve que Qtrades registro consistente ganhando pode ser atribuído ao seu hábito de rapidamente combinando qualquer nova característica introduzida por um concorrente. Caso em questão? Qtrade rapidamente combinou TD Waterhouse na redução de comissões de negociação para muitos clientes. RBC Direct Investing (revisão), BMO Linha de Investimento (revisão), TD Waterhouse (revisão) e Credential Direct (revisão) completam os cinco primeiros.

Algumas dicas interessantes da classificação Globe and Mail:

Eu não iria ler muito em um rank corretores e em vez disso escolher um que oferece a maioria das características que eu estou procurando. Por exemplo, Ive realizou contas no RBC Investimento Direto e TD Waterhouse e como este último melhor. Outros podem achar RBC Investimentos Diretos Dólar EUA RRSP, menor custo D-série fundos e GICs on-line mais atraente. Escolha um que você acha que vai trabalhar para você. Se não funcionar como você esperava, você sempre pode transferir sua conta para outro corretor em uma data posterior.